يدور تداول الفوركس في الأساس حول شراء العملات وبيعها للاستفادة من التغيرات في أسعار الصرف. لذلك، لتحقيق النجاح في هذا المجال، من الضروري اتخاذ قرارات مستنيرة. وعلاوة على ذلك، فإن نوع التحليل الذي تستخدمه - سواء كان أساسي أو فني-يلعب دورًا مهمًا في تشكيل تلك القرارات.
أحد الأسئلة الأكثر شيوعًا التي يطرحها المتداولون المبتدئون هو: "أي نوع من التحليل هو الأفضل لتداول الفوركس؟ ومع ذلك، لا توجد إجابة بسيطة على هذا السؤال. فالأمر يعتمد في النهاية على عدة عوامل - مثل أسلوبك في التداول، ومدى تحملك للمخاطر، ومقدار الوقت الذي يمكنك تخصيصه للتداول.
على الرغم من أن الكثير من تركيز متداولي الفوركس على التحليل الفنيوالتحليل الأساسي مهم أيضًا. يدور التحليل الفني حول دراسة الرسوم البيانية للأسعار للعثور على الأنماط أو الاتجاهات. وعلى النقيض من ذلك، يركز التحليل الأساسي على الصورة الأكبر. فهو يأخذ في الاعتبار عوامل مثل البيانات الاقتصادية وأسعار الفائدة والأحداث العالمية التي يمكن أن تؤثر على قيمة العملة.
في هذا المقال، سنناقش كلاً من التحليل الفني والأساسي ونلقي نظرة على الاختلافات بينهما.
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي ينظر إلى ما وراء المخططات البيانية. وهو ينطوي على دراسة العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية للبلد التي يمكن أن تحرك أسعار العملات. ويشمل ذلك قرارات أسعار الفائدة، وتقارير التضخم، والناتج المحلي الإجمالي، وبيانات التوظيف، والأحداث العالمية مثل الانتخابات أو الحروب.
يستخدم التحليل الفني بيانات الأسعار التاريخية وأنماط الرسوم البيانية وهو تحليل قصير الأجل.
ما هو التحليل الفني؟
يركز التحليل الفني على المخططات البيانية للأسعار وبيانات السوق، ويبحث في عوامل مثل حجم التداول وتغيرات الأسعار بمرور الوقت. وعلى النقيض من ذلك، يركز التحليل الأساسي على القيمة الأساسية للأصل. بالإضافة إلى ذلك, يستخدم التحليل الفني الأداء الماضي للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.
الأدوات الرئيسية للتحليل الفني
مؤشرات التحليل الفني
غالبًا ما يستخدم المتداولون أدوات مثل المتوسطات المتحركةومؤشر القوة النسبية RSI، ومؤشر الماكد MACD. وهي حسابات تستند إلى السعر أو الحجم أو الفائدة المفتوحة، لتحديد الاتجاهات أو الانعكاسات المحتملة في الأسعار المستقبلية.
القوام النسبي
يقارن ذلك أداء عملة ما بأداء عملة أخرى أو بمعيار لقياس زخمها.
تحليل الحجم
وهذا يحسب عدد اللوتات أو العقود التي يتم تداولها في سوق الفوركس خلال فترة محددة.
تحليل نمط الرسم البياني
يتضمن ذلك دراسة تغيرات الأسعار لتحديد الأنماط التي قد تشير إلى نشاط مستقبلي.
تحليل نمط الشمعدان
يمكن لتشكيلات الشموع اليابانية أن تُظهر ما إذا كان المشترون أو البائعون يكتسبون قوة.
تحليل الاتجاهات
وهو يحلل تحركات السوق السابقة والحالية للتنبؤ بأسعار العملات في المستقبل. ويستخدم بشكل أساسي الأسعار التاريخية وحجم التداول.
الدعم والمقاومة
هذه هي مستويات الأسعار المرسومة على الرسم البياني للسعر لتوضيح المكان الذي من غير المرجح أن يتحرك سعر العملة بعده.
الفروق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
في النهاية، الفرق الحقيقي بين التحليل الأساسي والفني يعود إلى الإطار الزمني والتركيز. ويعتمد ذلك على ما إذا كان المتداولون يتبعون نهجًا قصير الأجل أو طويل الأجل في الاستثمار. وما إذا كانوا سيركزون على المؤشرات أو على الأداء السابق.
يفحص التحليل الأساسي المؤشرات الاقتصاديةوأسعار الفائدة والأحداث الجيوسياسية لتحديد قيمة العملة على المدى الطويل.
على النقيض من ذلك، فإن التحليل الفني قصير الأجل ويستخدم الرسوم البيانية للأسعار والأنماط والمؤشرات استنادًا إلى أداء السوق في الماضي للتنبؤ بالتحركات المستقبلية.
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
إيجابيات التحليل الأساسي
مثالية للتداولات طويلة الأجل: ونتيجة لذلك، يُعد التحليل الأساسي مثاليًا للتداولات طويلة الأجل. فهو يوفر فهمًا أعمق للعوامل الاقتصادية الأوسع نطاقًا - مثل أسعار الفائدة والتضخم والنمو الاقتصادي - التي يمكن أن تؤثر على اتجاه العملة.
إدارة المخاطر: ولذلك، فإن البقاء على اطلاع دائم بتغيرات سياسة البنك المركزي أمر ضروري. فهو يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أفضل ويقلل من تعرضهم للأحداث غير المتوقعة. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فمن الحكمة تجنب بيع الدولار الأمريكي على المكشوف قبل الإعلان عن ذلك.
القدرة على التكيف مع الأحداث العالمية: وغالبًا ما يكون المتداولون الأساسيون أكثر استعدادًا للتعامل مع التغيرات المفاجئة مثل التغيرات غير المتوقعة في السياسات، أو عدم الاستقرار السياسي، أو الصدمات الاقتصادية. وذلك لأنهم يراقبون الأسواق العالمية دائمًا.
سلبيات التحليل الأساسي
مضيعة للوقت: يجب أن يظل المتداولون الذين يستخدمون التحليل الأساسي على اطلاع دائم بالأخبار العالمية والتقارير الاقتصادية وبيانات البنوك المركزية. فكل هذه الأمور يمكن أن تؤثر على أسعار العملات.
غير مناسب للصفقات قصيرة الأجل: التحليل الأساسي أكثر فعالية في تحديد الاتجاهات طويلة الأجل من التنبؤ بتغيرات الأسعار على المدى القصير.
يمكن أن تكون الأسواق غير عقلانية: حتى عندما تشير البيانات الاقتصادية إلى أن العملة يجب أن تتحرك في اتجاه معين، فقد تتحرك في الاتجاه المعاكس، خاصة على المدى القصير.
الكثير من المعلومات قد يكون التعامل مع الكثير من التقارير والتوقعات والبيانات الأخرى أمرًا مربكًا. فمن السهل الإفراط في تحليل المواقف وتفويت الفرص.
إيجابيات التحليل الفني
في الوقت المناسب: يُعد التحليل الفني مثاليًا لصفقات الفوركس قصيرة الأجل لأنه يعتمد على بيانات السعر والحجم في الوقت الفعلي، وهو ما يسمح للمتداولين بالاستجابة السريعة.
بسيطة: وهي أسهل في الفهم من صفحات البيانات المالية لأنها غالبًا ما تستخدم عروضًا بيانية.
إدارة المخاطر: يمكن لأدوات مثل أوامر وقف الخسارة القائمة على مستويات الدعم والمقاومة أن تساعد في حماية صفقاتك.
الرؤى النفسية: يمكن أن تعكس الرسوم البيانية معنويات السوق، سواء كان هناك خوف أو ثقة أو عدم يقين في السوق.
قابل للتكيف: على الرغم من أن يشيع استخدام التحليل الفني في الفوركس، يمكن استخدامه أيضًا للأسهم والسلع والأسواق الأخرى.
سلبيات التحليل الفني
الجميع يتبعون نفس الإشارات: يمكن أن تؤثر المؤشرات الشائعة على المستثمرين للقيام بنفس الحركات، مما قد يتسبب في تحرك الأسعار بطرق غير متوقعة.
إشارات خاطئة قد تؤدي تغيرات الأسعار على المدى القصير إلى إشارات خاطئة لأن أسواق الفوركس تتحرك بسرعة.
وجهات نظر مختلفة: قد ينظر متداولان إلى نفس الرسم البياني ويتوصلان إلى استنتاجات مختلفة.
يتجاهل الصورة الأكبر: يبحث التحليل الفني في الأنماط التاريخية للأسعار بدلاً من التركيز على ما يحدث في الاقتصاد أو في أسعار الفائدة.
المعلومات الزائدة: من السهل الإفراط في التفكير والتردد بدلاً من اتخاذ قرار عندما يكون هناك الكثير من المؤشرات للاختيار من بينها.
التحليل الفني أم التحليل الأساسي، أيهما أفضل؟
كلاهما التحليل الفني والأساسي أدوات مفيدة في تداول الفوركس. يساعد التحليل الأساسي على تحديد القيمة الأساسية للعملة من خلال النظر إلى المؤشرات الاقتصادية مثل أسعار الفائدة والتضخم وبيانات التوظيف وسياسات البنك المركزي. وهو أكثر فائدة للقرارات طويلة الأجل ويساعد المتداولين على النظر إلى الصورة الأكبر.
يمكن أن يكون التحليل الأساسي أداة مفيدة للاستراتيجيات طويلة الأجل، ولكنه أقل ملاءمة للتداول على المدى القصير. فهو يوفر نهجًا متوازنًا من خلال النظر في العوامل النوعية والكمية على حد سواء، على الرغم من أن فهمها قد يكون غير موضوعي.
من ناحية أخرى، ينظر التحليل الفني إلى الرسوم البيانية للأسعار وأنماطها. وغالبًا ما يُستخدم لتحديد الاتجاهات وتحديد موعد الدخول في صفقة أو الخروج منها. على الرغم من أن هذه الطريقة توفر طريقة مرئية سريعة لتحليل العملات، إلا أن لها قيودًا. وللحصول على استراتيجية أكثر شمولاً، غالبًا ما يستخدم المتداولون والمستثمرون التحليل الفني مع طرق أخرى.
غالبًا ما يُنتقد التحليل الفني لتركيزه بشكل أكبر على العملة واتجاهات الأسعار والقيمة، في حين أن التحليل الأساسي قد يستغرق وقتًا طويلاً وأقل فائدة للصفقات قصيرة الأجل.
لا يلتزم معظم المستثمرين والمتداولين باستراتيجية واحدة فقط. وبدلاً من ذلك، يستخدمون التحليل الأساسي لفهم أسباب حركة العملة، والتحليل الفني لمعرفة متى يشترون أو يبيعون.
إخلاء المسؤولية: هذه المواد مخصصة للأغراض الإعلامية والتعليمية العامة فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو توصية استثمارية. T4Trade ليست مسؤولة عن أي بيانات مقدمة من أطراف ثالثة مشار إليها أو مرتبطة برابط في هذا الاتصال.
