No contexto do trading, os metais são um grupo de matérias-primas , muitas vezes usadas para diversificar uma carteira de trading. Tipicamente, o seu valor baseia-se na sua raridade e utilização industrial, mas, independentemente de quão valioso é um metal, tem riscos inerentes. Alguns dos metais preciosos mais populares são prata, ouro, platina, cobre, paládio e alumínio.
Categorias e preço dos metais
Tipicamente os metais são agrupados em duas categorias: metais preciosos (e.g., ouro, prata, platina) e metais industriais (e.g., cobre, alumínio, zinco e aço). O preço destes metais é influenciado por diversos fatores. Onde se incluem a sua escassez ou a sua procura, qual a sua utilização, incertezas geopolíticas (sobretudo na região em que o metal é extraído), notícias económicas globais e o sentimento geral do mercado ou dos investidores. O que torna o trading de metais (matérias-primas) incrivelmente volátil.
Trading de CFDs de metais nos mercados financeiros
Os Contratos por Diferença (CFDs) são instrumentos derivados utilizados para negociar em metais, sem que o trader tenha que deter o ativo subjacente. Pelo contrário, o trader especula na subida ou descida dos preços dos metais. Um trader irá assumir uma posição longa (comprar) se acreditar que o preço irá subir ou assumir uma posição curta (vender) se antecipar que o preço irá cair. Os CFDs são muito alavancados, o que significa que um trader só tem que investir uma parte do valor da negociação
Os metais mais procurados em todo o mundo
Vamos falar um pouco sobre os metais mais populares entre os traders e os investidores mundiais.
Ouro
O ouro é, provavelmente, um dos metais mais negociada em todo o mundo. A sua popularidade deve-se, em larga medida, ao seu valor como forma de moeda e à sua utilização em joalharia. Normalmente, os preços do ouro são fixados diariamente e implementados através de futuros do ouro ou ouro à vista (spot). Os futuros do ouro permitem que os traders comprem ou vendam uma quantidade de ouro numa data futura, através de um contrato padrão. Por outro lado, o ouro spot refere-se a uma transação na qual o ouro é negociado à vista e não numa data futura.
O que provoca a flutuação dos preços do ouro?
Os preços do ouro são influenciados pela subida e descida das taxas de juro. Por outras palavras, se as taxas de juro sobem, os preços do ouro tendem a descer. Os preços também são impactados pela oferta e procura da matéria-prima, i.e., se a procura pelo metal aumenta (para utilização industrial, em joalharia, como moeda, etc.), então, tipicamente, os preços do ouro também sobem. O aumento do custo da extração do ouro também tem impacto nos preços do ouro.
Prata
A prata é outra matéria-prima popular, talvez ainda mais do que o ouro, o que leva a flutuações muito frequentes dos seus preços. A prata é negociada de diversas formas, nomeadamente:
- Através de CFDs, em que os traders especulam sobre os preços da prata, sem deterem o metal.
- Em bolsas de matérias-primas, sob a forma de contratos de futuros e opções.
- Através de fundos de investimento transacionados em bolsa (EFTs), em que os EFTs detêm prata como ativo subjacente.
- Como ações de empresas mineiras de prata.
- Compra de prata na sua forma física.
Razões para escolher o trading de prata através de CFDs
Existem muitas razões para que um trader escolha o trading de CFDs de prata. Uma delas é que os CFDs são muito alavancados. Isto significa que o trader pode gerir posições de maiores dimensões com menos capital, o que faz aumentar as oportunidades de trading. Os CFDs também não exigem que o trader detenha o ativo físico. O que elimina a necessidade de seguros ou de armazenamento seguro, que têm custos adicionais. Tipicamente, os CFDs exigem um investimento de capital mais baixo pelo que até um trader com um orçamento mais pequeno pode entrar no mundo do trading.
A prata é uma matéria-prima com elevada liquidez. Os CFDs permitem-lhe aproveitar esta liquidez, podendo entrar e sair das posições rapidamente. Os CFDs também dão, ao trader, a possibilidade de lucrar com as subidas e descidas dos preços da prata. Por outras palavras, pode assumir uma posição curta se prevê que o mercado irá cair.
Platina
A procura de platina não se deve apenas ao facto de ser um metal precioso, mas também ao facto de ser um metal industrial. Na sua forma básica, esta matéria-prima é usada não só no fabrico de joalharia, mas também no fabrico de diversos produtos em diversas indústrias, incluindo a automóvel, petrolífera ou de computadores. Algumas vezes, os investidores utilizam a platina como uma cobertura face à inflação e uma forma de potencialmente armazenar riqueza em épocas de incerteza económica. Por vezes, esta matéria-prima é usada para diversificar uma carteira, como forma de dispersar o risco potencial.
O que impacta os preços da platina?
While platinum is typically priced higher than gold (per ounce), it is an incredibly volatile metal. This is because supply and demand of this commodity is largely impacted by trade disputes, sanctions, or conflicts in the regions in which it is mined. 90% of the world’s platinum is mined in South Africa, with the rest split between the US, Zimbabwe, Canada, and Russia.
Paládio
O paládio tem atraído cada vez mais traders globais devido, sobretudo, ao aumento da procura por este metal. Sendo minerado sobretudo na África do Sul e na Rússia, o paládio é extraído de forma muito semelhante à platina e ao níquel. Este metal é usado sobretudo na produção de catalisadores para automóveis. No entanto, também é usado para o chapeamento de diferentes produtos eletrónicos. Os CFDs são uma forma popular de negociar em paládio. Outras formas de investimento em paládio incluem a compra ou venda pelo seu preço à vista ou através de um contrato de futuros.
Então, porquê negociar em metais?
Embora não estando isento de riscos, o trading de matérias-primas permite, aos traders, diversificar as suas carteiras, é uma cobertura face à inflação, tem níveis elevados de liquidez, entre outras características. Mas, tendo em consideração o nível de risco inerente ao trading de metais, é crucial implementar um plano estratégico de gestão de risco de forma a limitar perdas inesperadas. Mas, como é que isto se põe em prática? Bom, vamos ver:
- Invista na sua formação. Aprenda tudo o que puder sobre o trading de matérias-primas. Assista a podcasts, webinars, vídeos e blogs sobre a indústria e outros recursos, que irão ampliar os seus conhecimentos.
- Defina os seus objetivos de trading. Garanta que define adequadamente que objetivos pretende alcançar com o trading de metais. Estará mais focado se trabalhar para algo específico.
- Estabeleça o seu estilo de trading. Isto é crucial. Implica uma avaliação cuidada da sua psicologia, nível de risco que está disposto a assumir e o orçamento que tem para negociar. Quando tiver determinado estes três componentes, pode escolher um estilo de trading que mais se alinhe consigo.
- Mantenha-se fiel ao seu plano de trading. Outra parte importante da sua jornada de negociação de metais é ser consistente. Elabore um plano e siga esse plano. Tipicamente, o trading por impulso leva a resultados de trading prejudiciais. Pelo contrário, no seu plano de trading estabeleça as regras pelas quais irá negociar e não se desvie, a não ser que seja absolutamente necessário. Certamente que existirão alturas em que é exigido um ajustamento, mas, na maior parte do tempo, cumpra o seu plano o melhor que conseguir.
Ainda mais importante, lembre-se que o trading acarreta riscos elevados. Se não se mantiver vigilante, a possibilidade de incorrer em perdas maciças aumenta significativamente. Tome todas as medidas necessárias para proteger os seus fundos o melhor que puder.
INFORMAÇÃO LEGAL IMPORTANTE: Esta informação não deverá ser considerada como aconselhamento ou recomendação ao investimento, mas apenas como comunicação de marketing.
