Caso esteja a negociar no mercado Forex e outros mercados financeirosem rápida evolução, é essencial implementar uma estratégia sólida de gestão de risco. Utilizar várias ordens para garantir lucros e limitar as suas perdas é fundamental. Take Profit é um tipo de ordem de limite no trading.
As ordens de limite controlam os preços de execução, uma vez que podem ser colocadas em posições de compra ou venda para garantir a execução a um nível de preço específico ou melhor.
Uma ordem de limite tende a durar um número específico de dias (ou seja, 30 dias), até que a ordem seja executada ou até que o trader cancele a ordem. Neste caso, uma ordem de Take Profit é encerrada quando o lucro atinge um nível específico e é tipicamente utilizada por traders de curto prazo que pretendem garantir lucros após subidas rápidas dos preços.
A maioria dos traders utiliza ordens de Take Profit (TP) juntamente com ordens de Stop Loss (SL) para gerir as suas posições abertas.
Se o seu instrumento subir até ao nível de Take Profit, a ordem de TP é executada e a posição é encerrada com lucro. Se o valor do ativo cair para o nível de Stop Loss, a ordem de SL é executada e a posição é encerrada com perda.
A diferença entre o preço de mercado e estes dois níveis determina a relação entre risco e recompensa da posição.
O que são ordens com fins lucrativos?
Vamos analisar o que são ordens de Take Profit, como funcionam e as potenciais vantagens ou desvantagens para a sua estratégia de trading.
Trading de curto prazo e ordens de Take Profit
Ao utilizar uma ordem de Take Profit, não tem de se preocupar com o encerramento manual da posição. No entanto, as ordens de Take Profit são executadas ao melhor preço possível e, por vezes, pode perder oportunidades, uma vez que após a execução da ordem TP, o valor do ativo pode continuar a aumentar.
Neste aspeto, as ordens de Take Profit adequam-se ao trading de curto prazo, no qual pode gerir o risco sem se preocupar com potenciais quedas de preço no futuro. Se estiver a negociar com uma estratégia de longo prazo, não é ideal utilizar ordens de Take Profit, uma vez que pode limitar o seu potencial de lucro.
Uma técnica fantástica de gestão de risco
As ordens de Take Profit tendem a ser utilizadas em níveis específicos após uma análise técnicaminuciosa, através da análise de padrões nos gráficos e níveis de suporte e resistência, ou utilizando técnicas de gestão de capital, como o Critério de Kelly, cuja variação foi utilizada por Warren Buffet e Bill Gross.
O que são ordens de Take Profit (TP)?
As ordens de Take Profit são ferramentas utilizadas pelos traders para bloquear os seus lucros a um nível de preços predefinido. Ao utilizar uma ordem de Take Profit, pode garantir que a sua posição seja encerrada a um preço favorável e evitar perder alguns dos seus lucros, caso as condições do mercado se alterem de forma imprevisível.
Uma ordem de obtenção de Take Profit permite-lhe gerir as suas posições com maior liberdade, uma vez que não é necessário monitorizar constantemente a sua posição a para determinar o melhor ponto de saída.
No entanto, como mencionámos, por vezes pode perder oportunidades, uma vez que o preço do ativo pode continuar a subir após a execução da ordem de Take Profit.
Como funcionam as ordens de Take Profit
Ao abrir uma ordem de Take Profit, a sua corretora encerra a posição se o preço atingir o preço definido. Se tiver uma posição longa (compra), o Take Profit é definido acima do preço de entrada, mas para uma posição curta (venda) a ordem é colocada abaixo do preço de entrada.
Bloquear os lucros
As ordens de Take Profit são simplesmente utilizadas para bloquear e garantir lucros. Se estiver numa posição longa no USD/JPY a 147,38 e quiser retirar os seus lucros quando a taxa atingir os 151,00, pode definir esta taxa como o seu nível de Take Profit. Se o preço de compra atingir os 151,00, a posição aberta é encerrada automaticamente, garantindo o lucro obtido.
No entanto, em mercados com movimentos rápidos e acentuados, pode existir uma diferença (gap) entre a taxa atual do mercado e o nível de Take Profit definido.
Se o preço de mercado nunca atingir o nível de obtenção de lucro, a ordem permanecerá pendente até ser cancelada ou fechada por outros motivos.
Motivos para utilizar o Take Profit
· Bloquear lucros
O Take Profit protege o seu capital investido, uma vez que o ajuda a bloquear os seus lucros automaticamente, colhendo os frutos das suas posições no mercado e removendo a necessidade de permanecer 24 horas por dia diante do ecrã.
· Gestão de risco eficaz
Pode gerir eficazmente o seu nível de risco ao definir pontos de saída predefinidos e, assim, proteger o seu capital investido das oscilações do mercado.
Controlar as reações emocionais
Uma ordem de Take Profit permite-lhe manter o controlo emocional , removendo o fator humano quando encerra uma posição, e ajudando-o a manter-se disciplinado.
Porque é que as ordens de Take Profit nem sempre funcionam
Menos tempo para agir
Ao definir um nível fixo de Take Profit, tem menos margem de manobra para improvisar e agir rapidamente se a situação mudar a seu favor. Por exemplo, se encerrar uma posição prematuramente e o valor do ativo continuar a subir, vai limitar o seu potencial de lucro.
Oportunidades limitadas
Pode perder potenciais lucros se o mercado mudar de direção antes de atingir o nível definido para o Take Profit.
Slippage
As ordens de Take Profit estão sujeitas ao slippage quando uma ordem é executada a um preço pior do que o preço planeado.
O slippage durante períodos de elevada volatilidade pode reduzir a eficácia das ordens de Take Profit. O slippage ocorre quando a sua ordem é executada a um preço diferente do especificado.
A diferença entre o preço de execução esperado e o preço de execução efetivo é designada por "slippage". Sempre que a sua ordem é executada a um preço diferente do predeterminado, dizemos que sofreu slippage.
Visão geral das ordens de Take Profit
- Uma ordem de Take Profit permite-lhe bloquear os lucros automaticamente, ajudando-o a gerir o risco e a manter o controlo emocional.
- É possível salvaguardar os seus fundos e explorar oportunidades de trading em condições favoráveis no mercado, definindo pontos de saída predeterminados.
- O seu nível limitado de flexibilidade pode provocar a perda de oportunidades e aumentar a exposição ao slippage.
Como utilizar o Take Profit para reduzir o risco?
Para atenuar os riscos inerentes à falta de flexibilidade das ordens de Take Profit, deve examinar sempre as condições atuais do mercado, ajustar os seus níveis de Take Profit e considerar outros tipos de ordens, caso seja necessário.
Outros tipos de ordens
Ordem de Stop Limit
A ordem de Stop Limit combina elementos das ordens de Stop e Limite para lhe dar mais controlo sobre as suas posições.
Stop Loss (SL)
Uma ordem de Stop Loss é outra ordem de limite que protege o seu capital investido contra perdas mais acentuadas, uma vez que encerra uma posição desfavorável a um preço predefinido antes de sofrer mais perdas.
Ordem de Trailing Stop
Uma ordem de Trailing Stop é um tipo de ordem mais complexo e avançado que lhe permite bloquear lucros, mas permite espaço para que estes continuem a crescer. Altera automaticamente o preço de paragem (stop) a uma percentagem específica, ou a um determinado montante abaixo do preço de mercado para ordens de compra (ou acima para ordens de venda).
Um Trailing Stop é especialmente útil para quem utiliza estratégias de acompanhamento de tendências, uma vez que a ideia é seguir o mercado enquanto este permanecer em tendência. Um Trailing Stop ajuda-o a sair de uma posição de forma equilibrada , permitindo o aumento do seu potencial de lucro, mas protegendo em simultâneo os seus lucros contra reversões inesperadas no mercado.
As ordens de Trailing Stop garantem os seus lucros em posições favoráveis, evitando que grandes lucros se transformem em pequenos lucros, ou que pequenos lucros acabem por se transformar em perda.
Desta forma, caso pretenda continuar a negociar a longo prazo, a utilização de qualquer uma destas ordens, sempre que necessário, pode ajudá-lo a gerir o risco e a garantir potenciais lucros. Realize sempre uma análise minuciosa e mantenha-se atento aos mercados, uma vez que as oscilações imprevisíveis podem ter um impacto significativo sobre as suas posições.
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