A negociação em Forex consiste essencialmente em comprar e vender moedas para lucrar com as alterações nas taxas de câmbio. Por conseguinte, para ter sucesso neste domínio, é crucial tomar decisões bem informadas. Para além disso, o tipo de análise que utiliza - seja ela fundamental ou técnica- desempenha um papel significativo na formação dessas decisões.
Uma das perguntas mais comuns que os comerciantes principiantes fazem é: “Que tipo de análise é melhor para a negociação forex?” No entanto, não existe uma resposta simples para esta questão. Em última análise, depende de vários factores - tais como o seu estilo de negociação, a sua tolerância ao risco e o tempo que pode dedicar à negociação.
Embora muitos comerciantes forex se concentrem na análise técnica, a análise fundamental também é importante. A análise técnica consiste no estudo de gráficos de preços para encontrar padrões ou tendências. Em contraste, a análise fundamental centra-se no quadro geral. Considera factores como dados económicos, taxas de juro e eventos globais que podem afetar o valor de uma moeda.
Neste artigo, discutiremos a análise técnica e fundamental e analisaremos as diferenças entre as duas.
O que é a análise fundamental?
A análise fundamental vai para além dos gráficos. Envolve o estudo dos factores económicos, sociais e políticos de um país que podem alterar os preços da moeda. Isto inclui decisões sobre taxas de juro, relatórios de inflação, PIB, dados sobre o emprego e eventos globais como eleições ou guerras.
A análise técnica utiliza dados históricos de preços e padrões de gráficos e é mais a curto prazo.
O que é a análise técnica?
A análise técnica centra-se nos gráficos de preços e nos dados de mercado, analisando factores como o volume e as alterações de preços ao longo do tempo. Em contrapartida, a análise fundamental centra-se no valor subjacente de um ativo. Além disso, a análise técnica utiliza o desempenho passado para prever os movimentos futuros dos preços.
Principais ferramentas de análise técnica
Indicadores de análise técnica
Os investidores utilizam frequentemente ferramentas como as médias móveisRSI, e MACD. Trata-se de cálculos baseados no preço, no volume ou no interesse aberto, para detetar tendências ou possíveis inversões nos preços futuros.
Força relativa
Compara o desempenho de uma moeda com outra ou com um índice de referência para avaliar a sua dinâmica.
Análise de volume
Calcula o número de lotes ou contratos que são negociados no mercado forex durante um período específico.
Análise de padrões gráficos
Isto envolve o estudo das alterações de preços para detetar padrões que possam indicar atividade futura.
Análise de padrões de velas
As formações de velas podem mostrar se os compradores ou vendedores estão a ganhar força.
Análise de tendências
Analisa os movimentos passados e actuais do mercado para prever os preços futuros da moeda. Utiliza principalmente os preços históricos e o volume de transacções.
Suporte e resistência
Estes são níveis de preços desenhados num gráfico de preços para mostrar onde é improvável que o preço de uma moeda se mova para além disso.
As diferenças entre a análise fundamental e a análise técnica
Em última análise, a verdadeira diferença entre a análise fundamental e a análise técnica resume-se ao período de tempo e ao enfoque. Depende do facto de os investidores adoptarem uma abordagem de investimento a curto ou a longo prazo. E se se concentram em indicadores ou em desempenhos anteriores.
A análise fundamental examina os indicadores económicos, as taxas de juro e os acontecimentos geopolíticos para determinar o valor de uma moeda a longo prazo.
Em contrapartida, a análise técnica é de curto prazo e utiliza gráficos de preços, padrões e indicadores baseados no desempenho passado do mercado para prever movimentos futuros.
Análise fundamental versus análise técnica.
Prós da análise fundamental
Ideal para transacções a longo prazo: Como resultado, a análise fundamental é ideal para transacções a longo prazo. Oferece uma compreensão mais profunda de factores económicos mais amplos - tais como taxas de juro, inflação e crescimento económico - que podem influenciar a direção de uma moeda.
Gerir o risco: Por conseguinte, é essencial manter-se atualizado sobre as alterações de política do banco central. Ajuda os investidores a tomar melhores decisões e reduz a sua exposição a eventos inesperados. Por exemplo, se espera que a Fed aumente as taxas de juro, é aconselhável evitar vender o dólar americano a descoberto antes do anúncio.
Adaptabilidade aos acontecimentos mundiais: Os operadores fundamentais estão frequentemente mais bem equipados para lidar com mudanças súbitas, como alterações políticas inesperadas, instabilidade política ou choques económicos. Isto deve-se ao facto de estarem sempre atentos aos mercados globais.
Contras da análise fundamental
Demora muito tempo: Os comerciantes que utilizam a análise fundamental devem manter-se a par das notícias globais, dos relatórios económicos e das declarações dos bancos centrais. Tudo isto pode afetar os preços das moedas.
Não é adequado para transacções a curto prazo: A análise fundamental é mais eficaz na identificação de tendências a longo prazo do que na previsão de alterações de preços a curto prazo.
Os mercados podem ser irracionais: Mesmo quando os dados económicos sugerem que uma moeda se deve mover numa determinada direção, esta pode mover-se na direção oposta, especialmente a curto prazo.
Demasiada informação: Pode ser complicado lidar com tantos relatórios, previsões e outros dados. É fácil analisar demasiado as situações e perder oportunidades.
Prós da análise técnica
Em tempo útil: A análise técnica é ideal para transacções de forex a curto prazo porque se baseia em dados de preços e volumes em tempo real, o que permite aos investidores responder rapidamente.
Simplicidade: É mais fácil de compreender do que as páginas das demonstrações financeiras, uma vez que utiliza frequentemente representações gráficas.
Gestão dos riscos: Ferramentas como ordens stop-loss baseadas em níveis de suporte e resistência podem ajudar a proteger as suas transacções.
Percepções psicológicas: Os gráficos podem refletir o sentimento do mercado, quer haja medo, confiança ou incerteza no mercado.
Adaptável: Embora a análise técnica seja normalmente utilizada no mercado cambial, também pode ser utilizada para acções, mercadorias e outros mercados.
Contras da análise técnica
Todos estão a seguir os mesmos sinais: Os indicadores populares podem influenciar os investidores a fazerem os mesmos movimentos, o que pode fazer com que os preços se movam de forma inesperada.
Sinais falsos: As alterações de preços a curto prazo podem desencadear sinais falsos porque os mercados cambiais se movem rapidamente.
Diferentes pontos de vista: Dois operadores podem olhar para o mesmo gráfico e chegar a conclusões diferentes.
Ignora o panorama geral: A análise técnica analisa os padrões históricos dos preços em vez de se concentrar no que está a acontecer na economia ou nas taxas de juro.
Sobrecarga de informação: É fácil pensar demasiado e hesitar em vez de tomar uma decisão quando há tantos indicadores por onde escolher.
Análise técnica ou fundamental, qual é a melhor?
Tanto a análise técnica como a análise fundamental são ferramentas úteis na negociação forex. A análise fundamental ajuda a identificar o valor subjacente de uma moeda, observando indicadores económicos como taxas de juro, inflação, dados sobre o emprego e políticas do banco central. É mais útil para decisões a longo prazo e ajuda os investidores a ver o panorama geral.
A análise fundamental pode ser uma ferramenta útil para estratégias a longo prazo, mas é menos adequada para negociações a curto prazo. Oferece uma abordagem equilibrada ao considerar factores qualitativos e quantitativos, embora a sua compreensão possa ser subjectiva.
A análise técnica, por outro lado, analisa os gráficos e padrões de preços. É frequentemente utilizada para detetar tendências e decidir quando entrar ou sair de uma transação. Embora este método forneça uma forma visual rápida de analisar as moedas, tem limitações. Para uma estratégia mais abrangente, os comerciantes e investidores utilizam frequentemente a análise técnica com outros métodos.
A análise técnica é frequentemente criticada por se concentrar mais na moeda, nas tendências de preços e no valor, enquanto a análise fundamental pode consumir muito tempo e ser menos útil para transacções a curto prazo.
A maioria dos investidores e comerciantes não se limita a uma única estratégia. Em vez disso, utilizam a análise fundamental para compreender as razões para o movimento de uma moeda e a análise técnica para descobrir quando comprar ou vender.
Isenção de responsabilidade: Este material destina-se apenas a fins informativos e educativos e não deve ser considerado como conselho ou recomendação de investimento. A T4Trade não se responsabiliza por quaisquer dados fornecidos por terceiros referenciados ou hiperligados nesta comunicação.
