เครื่องมือและการศึกษา > จิตวิทยาการเทรด > การเงินเชิงพฤติกรรม

การเงินเชิงพฤติกรรม

จิตวิทยาการเทรดถือเป็นสาขาที่น่าสนใจอย่างยิ่ง หากคุณพิจารณาถึงผลกระทบของปัจจัยทางด้านจิตใจและอารมณ์ที่มีต่อผลการเทรด

พฤติกรรมของบุคคลในหลายแง่มุมที่มีบทบาทและมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจทางการเงิน ประกอบกับพิจารณาถึงความเครียดที่เกิดจากความผันผวนของ

ตลาดและความผันผวนของราคาที่รุนแรง คุณจะไม่แปลกใจเลยที่การศึกษาความรู้สึกต่างๆ รวมถึงวิธีที่ความรู้สึกเหล่านั้นผลักดันให้เทรดเดอร์ดำเนินการบางอย่างได้กลายมาเป็นที่นิยมอย่างมาก

แนวคิดที่ผสมผสานร้อยเรียงกันภายใต้แนวคิดทางจิตวิทยานี้คือ การเงินเชิงพฤติกรรม การเงินเชิงพฤติกรรมเรียกได้ว่าเป็นส่วนย่อยของเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าพฤติกรรมของนักลงทุนได้รับอิทธิพลจาก

องค์ประกอบทางจิตวิทยาและอคติต่างๆ อีกทั้งแนวคิดนี้ยังเสนอว่า ความแปรปรวนภายในตลาดการเงินอาจเกิดจากปัจจัยเหล่านี้ เช่น การเคลื่อนไหวที่รุนแรงของราคาสินทรัพย์เฉพาะ อย่างเช่นราคาหุ้น นอกจากนี้จริงๆ แล้ว

In fact, growing recognition of this research has prompted renowned institutions like the Securities and Exchange Commission to assign staff to further explore the field of behavioural finance, and its impact on financial transactions.

อิทธิพลของอคติ

องค์ประกอบหลักประการหนึ่งของการเงินเชิงพฤติกรรมคือ อิทธิพลของอคติ ยิ่งไปกว่านั้น อคติที่มีอิทธิพลต่อตลาดและ/หรือผลลัพธ์การเทรดยังสามารถจำแนกออกเป็น 5 แนวคิดหลักได้ดังนี้:

พฤติกรรมแห่ตามฝูงชน

Herd behaviour refers to those instances when investors or other financial practitioners copy the financial behaviours of a larger majority (i.e., the herd). This behaviour is frequently witnessed in the stock market and often the reason for selloffs or rallies.

ช่องว่างทางอารมณ์

ช่องว่างทางอารมณ์หมายความถึงการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ที่รุนแรงหรือความเครียดทางอารมณ์ พฤติกรรมนี้มักเป็นสาเหตุที่ทำให้ผู้คนตัดสินใจโดยไร้เหตุผล

พฤติกรรมเข้าข้างตนเอง

พฤติกรรมเข้าข้างตนเองคือการตัดสินใจด้วยความมั่นใจในความรู้หรือทักษะของตนเองมากเกินไป พฤติกรรมนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นจากความเชี่ยวชาญในแวดวงความรู้ที่บุคคลหนึ่งมี ในกรณีนี้ นักลงทุนอาจมองว่าความรู้ความเชี่ยวชาญของตนเหนือกว่าผู้อื่น แม้ว่าจะไม่เป็นความจริงก็ตาม

พฤติกรรมการแบ่งบัญชีในใจ

แนวคิดนี้เป็นแนวคิดที่พัฒนาโดย Richard Thaler นักเศรษฐศาสตร์ผู้ซึ่งชนะรางวัลโนเบล การแบ่งบัญชีในใจหมายความถึงมูลค่าที่แต่ละบุคคลกำหนดให้กับเงินจำนวนที่เท่ากัน ซึ่งโดยทั่วไปมูลค่ามักจะอิงตามเกณฑ์ส่วนตัวและบ่อยครั้งอาจนำไปสู่การลงทุนหรือการตัดสินใจเทรดอย่างไม่สมเหตุสมผล

พฤติกรรมการตั้งเกณฑ์ในการตัดสินใจ

พฤติกรรมการตั้งเกณฑ์ในการตัดสินใจในการเงินเชิงพฤติกรรมคือการที่ผู้คนใช้ข้อมูลที่ไม่เกี่ยวข้อง เช่น ราคาเริ่มต้นของหลักทรัพย์ มาเป็นเกณฑ์มาตรฐานอ้างอิงสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับหลักทรัพย์นั้นในภายหลังโดยไม่รู้ตัว

นอกจากนี้การวิจัยและการวิเคราะห์ภายในขอบเขตของการเงินเชิงพฤติกรรมยังได้เปิดเผยถึงอคติและลักษณะนิสัยเฉพาะแปลกๆ ของบรรดานักลงทุนไว้ดังนี้:

อคติจากการพยายามยืนยันความเชื่อของตน:

occurs when investors favour information that aligns with their existing beliefs, even if flawed.

อคติจากประสบการณ์หรือการให้น้ำหนักกับสิ่งที่เพิ่งเกิดขึ้น:

เกิดขึ้นจากเหตุการณ์ล่าสุดที่เป็นตัวกำหนดการรับรู้ของนักลงทุนเกี่ยวกับเหตุการณ์ในอนาคต

การเกลียดชังความสูญเสีย:

คือการมีแนวโน้มให้ความสำคัญกับการหลีกเลี่ยงความสูญเสียมากกว่าพยายามทำให้ได้ผลกำไรมา ซึ่งนำไปสู่พฤติกรรมไม่ชอบความเสี่ยง

อคติจากความคุ้นเคย:

manifests when investors favour familiar investments, potentially limiting diversification. This often leads to a preference for domestic or locally known investments, neglecting broader market exposure.

อคติแต่ละประเภทได้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการรับรู้ที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจทางด้านการเงิน ซึ่งส่งผลต่อวิธีที่นักลงทุนประเมินและตอบสนองต่อข้อมูล เหตุการณ์ และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น