التحليل الأساسي شائع في تداول الفوركس. يعتمد العديد من المتداولين على ذلك فقط. ويجمع آخرون بينه وبين التحليل الفني. ومع ذلك، يفضل البعض التحليل الأساسي فقط.
فهي تركز على بيانات الاقتصاد الكلي. تلعب معنويات السوق دورًا أيضًا. العوامل الجيوسياسية لها نفس القدر من الأهمية. يتخذ هؤلاء المتداولون قراراتهم بناءً على هذه العناصر.
يتبع المتداولون الأساسيون مسارًا مختلفًا تمامًا عن أولئك المتداولين الذين ينغمسون في الرسوم البيانية والمؤشرات الرياضية.
قراءة الأخبار تتطلب مهارة. كما أن البقاء على اطلاع دائم بالأخبار أمر ضروري أيضًا. يقوم المتداولون بغربلة الضوضاء. فهم يختارون المعلومات ذات الصلة بعناية.
تؤثر التطورات السياسية على قيم العملات. كما تلعب التقارير الاقتصادية دورًا أيضًا. وتؤثر الأخبار العالمية على تحركات العملات. المتداولون الأساسيون يركزون على الأخبار الرئيسية. يتتبعون الأحداث السياسية وأحداث السوق.
تسببت التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب في تراجع الأسواق. كما أثرت تهديداته على منطقة اليورو. وضعف اليورو نتيجة لذلك. فهم ذلك أمر بالغ الأهمية للمتداولين. فالكلمات والأخبار تحرك الأسواق.
الوعي بهذا هو المفتاح. لنرى بمزيد من التفصيل كيف يعمل المتداولون الأساسيون وما الذي يبحثون عنه من أجل اتخاذ قراراتهم.
التحليل الأساسي في تداول الفوركس
الهدف الأساسي من التحليل هو تحديد العوامل التي تساهم في قوة العملة أو ضعفها. يركز المتداولون الأساسيون على الاتجاهات الاقتصادية العامة, قرارات البنك المركزيوعوامل أخرى بدلاً من تحركات الأسعار التاريخية.
فكر في الأمر على هذا النحو: من المرجح أن ترتفع قيمة عملة الدولة إذا كان أداؤها جيدًا، بما في ذلك انخفاض معدل البطالة، والنمو الاقتصادي القوي، والقيادة المستقرة.
وعلى العكس من ذلك، قد تنخفض قيمة عملة الدولة إذا كانت تعاني من تباطؤ اقتصادي أو اضطرابات سياسية أو تضخم مرتفع.
لذلك، فإن مراقبة هذه الاتجاهات والتنبؤ بناءً عليها هي مسؤولية المتداول الأساسي. يبدو الأمر سهلاً، أليس كذلك؟ ليس تمامًا في الواقع. فتحليل كمية هائلة من البيانات وتحديد المتغيرات الأكثر أهمية في سوق الفوركس هو الجزء الصعب.
المتداول الأساسي يراقب مؤشرات الاقتصاد الكلي
لتقييم حالة الاقتصاد، ينظر المتداولون الأساسيون في عدد من المؤشرات المهمة.
الناتج المحلي الإجمالي (GDP)
اعتبر الناتج المحلي الإجمالي هو ”الدرجة الإجمالية“ لاقتصاد الدولة. فهو يحسب إجمالي كمية السلع والخدمات المنتجة خلال إطار زمني معين.
يشير نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى أن الاقتصاد يعمل بشكل جيد وأن قيمته قد ترتفع. وقد يشير انخفاض الناتج المحلي الإجمالي إلى وجود مشاكل في المستقبل وقد يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة.
على سبيل المثال، قد يتوقع المتداولون أن ترتفع قيمة الدولار الأمريكي مع تزايد ثقة المستثمرين في الاقتصاد إذا الولايات المتحدة تصدر تقرير الناتج المحلي الإجمالي التي تُظهر نموًا قويًا.
ارتفاع التضخم يشير إلى تحرك المتداولين الأساسيين
يُقاس معدل ارتفاع الأسعار بمرور الوقت بالتضخم. وفي حين أن بعض التضخم أمر طبيعي، بل ومفيد، إلا أن التضخم المفرط يمكن أن يكون إشكاليًا. وتتدخل البنوك المركزية وتعدل أسعار الفائدة عندما يصبح التضخم مفرطًا.
أرقام التوظيف
يشير سوق العمل القوي إلى اقتصاد سليم. حيث تزدهر الشركات، ويزداد إنفاق المستهلكين، وينمو الاقتصاد عندما يتم توظيف المزيد من الأشخاص. ومع ذلك، ينخفض إنفاق المستهلكين وقد يتباطأ الاقتصاد إذا زادت البطالة.
على سبيل المثال، قد يتوقع المتداولون تباطؤ النمو الاقتصادي إذا أصدرت الولايات المتحدة تقريرًا ضعيفًا عن الوظائف يُظهر ارتفاعًا في معدلات البطالة، مما قد يتسبب في إضعاف الدولار.
البنوك المركزية توجه قرارات المتداولين الأساسيين
وتحدد البنوك المركزية (مثل الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي) أسعار الفائدة، التي لها تأثير مباشر على قيمة العملة. في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة تجعل العملة أقل جاذبية، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تجذب الاستثمار الأجنبي وتعززها.
على سبيل المثال، إذا قام بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة دون سابق إنذار، فقد يندفع المستثمرون للاستفادة من العوائد المرتفعة، مما قد يتسبب في ارتفاع قيمة الجنيه الإسترليني.
التوترات الجيوسياسية
يمكن أن تؤدي الانتخابات والسياسات الحكومية والصراعات العالمية إلى زعزعة الأسواق وتوليد حالة من عدم اليقين. عندما يشعر المستثمرون بالقلق، فإنهم يبحثون عن استقرار الأصول مثل الذهب أو الدولار أو الفرنك السويسري أو الين الياباني.
على سبيل المثال، قد يقوم المتداولون ببيع عملة دولة كبرى لصالح خيارات أكثر استقرارًا إذا شهدت تلك الدولة اضطرابات سياسية (مثل سقوط الحكومة أو الاحتجاجات).
التقارير الإخبارية ومعنويات السوق
قد تتحرك الأسواق في بعض الأحيان لمجرد أن المتداولين ”يشعرون“ بطريقة معينة. يمكن للأحداث غير المتوقعة، وعناوين الأخبار المهمة، وحتى منشورات وسائل التواصل الاجتماعي، نعم، حتى التغريدات من قادة العالم أو مليارديرات التكنولوجيا مثل إيلون ماسك يمكن أن تتسبب جميعها في حدوث تغييرات مفاجئة في قيم العملات. ومن الأمثلة على ذلك دعم ماسك للدوجكوين أو تهديدات ترامب لمنطقة اليورو.
على سبيل المثال، قد يؤدي إعلان مسؤول البنك المركزي غير المتوقع عن الزيادات القادمة في أسعار الفائدة إلى اندفاع المتداولين لشراء تلك العملة، مما يزيد من قيمتها.
تطبيق التحليل الأساسي على الفوركس
تخيلوا اقتصادًا أمريكيًا مزدهرًا مع ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي، وارتفاع معدل التوظيف، وتضخم تحت السيطرة. وبالتالي، يفكر الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة.
يرتفع الطلب على الدولار الأمريكي نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة، مما يزيد من جاذبية الأصول الأمريكية للمستثمرين الأجانب. وعلى أمل أن ترتفع قيمته، فإن قد يختار متداول الفوركس شراء الدولار الأمريكي مقابل العملات الأضعف.
دعونا الآن نعكس الوضع. لنفترض أن البيانات الاقتصادية تشير إلى حدوث تباطؤ في الولايات المتحدة، مع ارتفاع معدلات البطالة وتباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي.
يستجيب الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في محاولة لتحفيز الاقتصاد. قد يفكر المرء في بيع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأقوى لأن انخفاض أسعار الفائدة يجعل الدولار الأمريكي أقل جاذبية.
من خلال مواكبة الأحداث الاقتصادية والأحداث المحركة للسوق يمكن للمتداولين الأساسيين الاستعداد والتداول وفقًا لذلك لالتقاط الاتجاهات قبل حدوثها.
استخدام التحليل الأساسي إلى جانب التحليل الفني
يجمع العديد من متداولي الفوركس بين التحليل الفني والأساسي، على الرغم من أن بعض المتداولين يستخدمون التحليل الأساسي فقط.
يساعد التحليل الفني في تحديد وقت الدخول في الصفقة والخروج منهابينما يساعد التحليل الأساسي المتداولين على فهم سبب تحرك العملة. تتكشف ”قصة“ العملة، سواء كانت قوية أو ضعيفة، من خلال أساسياتها.
أصبح العثور على ”نقاط الدخول والخروج“ المثالية، ومتى تشتري أو تبيع، أسهل بمساعدة التحليل الفني.
على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول المؤشرات الفنية (مثل المتوسطات المتحركة أو مستويات الدعم/المقاومة) لتحديد الوقت المثالي للدخول في صفقة إذا كان التحليل الأساسي يتوقع أن قيمة الدولار الأمريكي سترتفع.
عوامل الاقتصاد الكلي والعوامل الجيوسياسية في الفوركس
إن مراقبة الصورة الكبيرة أمر ضروري للمتداولين الأساسيين. وقد يعني ذلك:
- مراقبة التغيرات في أسعار الفائدة وإعلانات البنك المركزي.
- رصد تدفقات الاستثمار الدولي وبيانات التجارة الدولية.
- مواكبة التطورات السياسية التي قد تتسبب في تقلبات السوق.
يمكن للمتداولين البقاء في الطليعة وإجراء تنبؤات مستنيرة بشأن تحركات العملات من خلال فهم هذه القوى.
بالنسبة لمتداولي الفوركس الذين يرغبون في فهم ما الذي يؤثر بالفعل على أسواق العملاتفإن التحليل الأساسي هو أداة فعالة. ويتطلب اتخاذ قرارات تداول مستنيرة أكثر من مجرد عمليات حسابية؛ فهو يتطلب أيضًا تحليل الأحداث العالمية والاتجاهات السياسية والأنماط الاقتصادية.
على الرغم من أن إتقانها يستغرق وقتًا، إلا أن المتداولين سيكتسبون فهمًا أعمق لـ كيف يعمل سوق الفوركس. سيكون المتداولون في طريقهم إلى أن يصبحوا متداولين بارعين عند الجمع بينه وبين التحليل الفني.
لذلك، فإن الاهتمام بالعوامل الأساسية يمكن أن يعطي ميزة كبيرة في تداول الفوركس، بغض النظر عن مستوى الخبرة.
وسواء كان المرء في بداية مشواره أو كان متداولاً أكثر تقدماً، فإن مراقبة العوامل الأساسية يمكن أن تمنحه ميزة كبيرة في تداول الفوركس.
حان الوقت للبدء في تحليل تلك التقارير الاقتصادية وإجراء صفقات مستنيرة!
إخلاء مسؤولية: هذه المادة هي لأغراض إعلامية وتعليمية عامة فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو توصية استثمارية. لا تتحمل T4Trade المسؤولية عن أي بيانات مقدمة من أطراف ثالثة مشار إليها أو مرتبطة تشعبيًا في هذا التواصل.
