L'analyse fondamentale est très répandue sur le marché des changes. De nombreux traders s'appuient uniquement sur elle. D'autres la combinent avec l'analyse technique. D'autres encore préfèrent se limiter à l'analyse fondamentale.
Ils se concentrent sur les données macroéconomiques. Le sentiment du marché joue également un rôle. Les facteurs géopolitiques sont tout aussi importants. Ces traders prennent des décisions sur la base de ces éléments.
Les traders fondamentaux suivent une voie totalement différente de celle des traders qui s'absorbent dans les graphiques et les indicateurs mathématiques.
Lire l'actualité demande des compétences. Il est également essentiel de se tenir informé. Les traders passent au crible le bruit. Ils choisissent soigneusement les informations pertinentes.
Les développements politiques influencent la valeur des devises. Les rapports économiques jouent également un rôle. Les nouvelles du monde ont un impact sur les mouvements des devises. Les traders fondamentaux se concentrent sur les nouvelles importantes. Ils suivent les événements politiques et commerciaux.
Les tarifs douaniers de Trump ont fait chuter les marchés. Ses menaces ont eu un impact sur la zone euro. L'euro s'est donc affaibli. Il est essentiel pour les traders de comprendre ce phénomène. Les mots et les nouvelles font bouger les marchés.
Il est essentiel d'en être conscient. Voyons plus en détail comment les traders fondamentaux travaillent et ce qu'ils recherchent pour prendre leurs décisions.
L'analyse fondamentale dans le trading du forex
L'objectif principal de l'analyse fondamentale est de déterminer les facteurs qui contribuent à la force ou à la faiblesse d'une devise. Les traders fondamentaux se concentrent sur les grandes tendances économiques, les décisions des banques centrales, et d'autres facteurs plutôt que sur les mouvements de prix historiques.
Envisageons les choses de la manière suivante : La monnaie d'un pays est susceptible de s'apprécier s'il se porte bien, ce qui implique un faible taux de chômage, une croissance économique robuste et un gouvernement stable.
À l'inverse, la monnaie d'un pays peut se déprécier s'il connaît un ralentissement économique, des troubles politiques ou une forte inflation.
Par conséquent, le suivi de ces tendances et les prévisions qui en découlent relèvent de la responsabilité d'un trader fondamental. Cela semble facile, n'est-ce pas ? Pas tout à fait. Analyser une grande quantité de données et déterminer quelles variables sont les plus importantes sur le marché des changes est la partie la plus difficile.
Données macroéconomiques et indicateurs suivis de près par les traders fondamentaux
Pour évaluer l'état d'une économie, les traders fondamentaux prennent en compte un certain nombre d'indicateurs importants.
Produit intérieur brut (PIB)
Considérez le PIB comme la « note » globale de l'économie d'un pays. Il calcule la quantité totale de biens et de services produits au cours d'une période donnée.
Un PIB en hausse indique que l'économie se porte bien et que sa valeur peut augmenter. Un PIB en baisse pourrait indiquer des problèmes à venir et entraîner une dépréciation de la monnaie.
Par exemple, les traders peuvent s'attendre à ce que le dollar américain s'apprécie en raison de la confiance accrue des investisseurs dans l'économie, si les États-Unis publient un rapport sur le PIB faisant état d'une croissance robuste.
L'inflation : Le coût de tout
Le taux d'augmentation des prix au fil du temps est mesuré par l'inflation. Si une certaine inflation est normale, voire bénéfique, une inflation trop importante peut poser problème. Les banques centrales interviennent et modifient les taux d'intérêt lorsque l'inflation devient excessive.
Chiffres de l'emploi
Un marché du travail robuste est le signe d'une économie saine. Les entreprises prospèrent, les consommateurs dépensent davantage et l'économie croît lorsque davantage de personnes sont employées. Toutefois, les dépenses de consommation diminuent et l'économie peut ralentir si le chômage augmente.
Par exemple, les traders peuvent s'attendre à un ralentissement de la croissance économique si les États-Unis publient un rapport sur l'emploi médiocre qui montre une augmentation du chômage, ce qui pourrait entraîner une baisse du dollar.
Banques centrales et taux d'intérêt
Les taux d'intérêt, qui ont un effet direct sur la valeur des devises, sont fixés par les banques centrales (telles que la Réserve fédérale ou la Banque centrale européenne). Alors que des taux d'intérêt plus bas rendent une monnaie moins attrayante, des taux plus élevés attirent les investissements étrangers et la renforcent.
Par exemple, si la Banque d'Angleterre augmente les taux d'intérêt sans préavis, les investisseurs peuvent se précipiter pour profiter des rendements plus élevés, ce qui pourrait entraîner une hausse de la valeur de la livre sterling.
Tensions géopolitiques
Les élections, les politiques gouvernementales et les conflits mondiaux peuvent perturber les marchés et générer de l'incertitude. Lorsque les investisseurs deviennent anxieux, ils recherchent la stabilité d'actifs tels que l'or, le billet vert, le franc suisse ou le yen japonais.
Par exemple, les traders peuvent vendre la monnaie d'un grand pays en faveur d'options plus stables si ce pays connaît des troubles politiques (tels que la chute du gouvernement ou des manifestations).
Communiqués de presse et sentiment du marché
Les marchés peuvent parfois évoluer simplement parce que les traders « ressentent » une certaine façon. Des événements inattendus, des gros titres d'actualité, et même des messages sur les réseaux sociaux, oui, même des tweets de dirigeants mondiaux ou de milliardaires de la technologie comme Elon Musk peuvent tous provoquer des changements brusques dans la valeur des devises. Le soutien de Musk au Dogecoin en est un exemple, ou les menaces de Trump à l'encontre de la zone euro en sont un autre.
Par exemple, l'annonce inattendue d'un responsable de banque centrale concernant une hausse prochaine des taux d'intérêt peut inciter les traders à se précipiter pour acheter cette devise, ce qui en augmente la valeur.
Appliquer l'analyse fondamentale au marché des changes
Imaginons une économie américaine florissante, avec un PIB et un taux d'emploi en hausse et une inflation maîtrisée. En conséquence, la Réserve fédérale envisage d'augmenter les taux d'intérêt.
La demande de dollars américains augmente en raison de la hausse des taux, ce qui accroît l'attrait des actifs américains pour les investisseurs étrangers. Dans l'espoir que sa valeur augmente, un trader peut choisir d'acheter le dollar contre des devises plus faibles.
Inversons maintenant la situation. Supposons que les données économiques indiquent un ralentissement aux États-Unis, avec une augmentation du chômage et un ralentissement de la croissance du PIB.
La Réserve fédérale réagit en réduisant les taux d'intérêt afin de stimuler l'économie. On pourrait envisager de vendre le dollar contre des monnaies plus fortes, car la baisse des taux rend le dollar moins attrayant.
En se tenant au courant des événements économiques et des mouvements du marché, les traders fondamentaux peuvent se préparer et négocier en conséquence, en saisissant les tendances avant même qu'elles ne se produisent.
Utiliser l'analyse fondamentale parallèlement à l'analyse technique
De nombreux traders du marché des changes combinent l'analyse technique et l'analyse fondamentale, bien que certains traders n'utilisent que l'analyse fondamentale.
L'analyse technique permet de décider quand entrer et sortir d'une transaction, tandis que l'analyse fondamentale aide les traders à comprendre pourquoi une devise évolue. L'histoire d'une devise, qu'elle soit forte ou faible, est révélée par ses fondamentaux.
Trouver les « points d'entrée et de sortie » idéaux, c'est-à-dire le moment opportun pour acheter ou vendre, est facilité par l'analyse technique.
Par exemple, un trader peut utiliser des indicateurs techniques (tels que les moyennes mobiles ou les niveaux de support/résistance) pour déterminer le moment idéal pour entrer dans une transaction si l'analyse fondamentale prédit que la valeur du dollar américain va augmenter.
Facteurs macroéconomiques et géopolitiques sur le marché des changes
Garder une vue d'ensemble est essentiel pour les traders fondamentaux. Cela peut impliquer :
- L'observation des variations des taux d'intérêt et des annonces de la banque centrale.
- Suivi des flux d'investissements internationaux et des données commerciales.
- Se tenir au courant des développements politiques susceptibles d'entraîner une volatilité du marché.
En comprenant ces forces, les traders peuvent garder une longueur d'avance et faire des prévisions bien informées sur les mouvements des devises.
Pour les cambistes qui souhaitent comprendre ce qui influence réellement les marchés des devises, l'analyse fondamentale est un outil puissant. Pour prendre des décisions éclairées, il ne suffit pas de faire des mathématiques ; il faut aussi analyser les événements mondiaux, les tendances politiques et les modèles économiques.
Bien que sa maîtrise prenne du temps, les traders acquerront une meilleure compréhension du fonctionnement du marché des changes. En la combinant avec l'analyse technique, les traders seront sur la bonne voie pour devenir des traders avertis.
Par conséquent, prêter attention aux facteurs fondamentaux peut donner un avantage significatif dans le trading du forex, quel que soit le niveau d'expérience.
Que l'on débute ou que l'on soit un trader plus expérimenté, garder un œil sur les facteurs fondamentaux peut donner un sérieux avantage dans le trading sur le marché des changes.
Il est temps de commencer à analyser les rapports économiques et de faire des transactions en connaissance de cause !
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