A análise fundamental é popular na negociação forex. Muitos investidores confiam apenas nela. Outros combinam-na com a análise técnica. No entanto, alguns preferem apenas a análise fundamental.
Centram-se nos dados macroeconómicos. O sentimento do mercado também desempenha um papel importante. Os factores geopolíticos são igualmente importantes. Estes operadores tomam decisões com base nestes elementos.
Os traders fundamentalistas seguem um caminho totalmente diferente do dos traders que se deixam absorver por gráficos e indicadores matemáticos.
Ler as notícias requer habilidade. Manter-se atualizado também é essencial. Os comerciantes filtram o ruído. Selecionam cuidadosamente a informação relevante.
A evolução política afecta o valor das moedas. Os relatórios económicos também desempenham um papel importante. As notícias mundiais têm impacto nos movimentos da moeda. Os operadores fundamentais concentram-se nas notícias mais importantes. Acompanham os acontecimentos políticos e de mercado.
As tarifas de Trump provocaram a queda dos mercados. As suas ameaças afectaram a zona euro. Como resultado, o euro enfraqueceu. Compreender isso é crucial para os comerciantes. Palavras e notícias movem os mercados.
A consciência deste facto é fundamental. Vejamos com mais pormenor como funcionam os traders fundamentais e o que procuram para tomar as suas decisões.
Análise fundamental na negociação forex
O principal objetivo da análise é determinar quais os factores que contribuem para a força ou fraqueza de uma moeda. Os investidores fundamentais concentram-se nas tendências económicas gerais, nas decisões do banco central, e noutros factores, em vez de nos movimentos históricos dos preços.
Consideremos a questão desta forma: É provável que a moeda de um país se valorize se estiver a ir bem, o que inclui uma taxa de desemprego baixa, um crescimento económico robusto e uma liderança estável.
Inversamente, a moeda de um país pode desvalorizar-se se estiver a sofrer um abrandamento económico, agitação política ou inflação elevada.
Por conseguinte, a monitorização destas tendências e a previsão com base nelas é da responsabilidade de um trader fundamental. Parece fácil, não é? Na verdade, não é bem assim. Analisar uma vasta quantidade de dados e determinar quais as variáveis mais importantes no mercado cambial é a parte difícil.
O trader fundamental observa os indicadores macroeconómicos
Para avaliar o estado de uma economia, os traders fundamentais consideram uma série de indicadores importantes.
Produto Interno Bruto (PIB)
Considere o PIB como a “nota” global da economia de um país. Calcula a quantidade total de bens e serviços produzidos durante um determinado período de tempo.
Um PIB em crescimento indica que a economia está a ir bem e que o seu valor pode aumentar. Um PIB em declínio pode indicar problemas no futuro e resultar numa desvalorização da moeda.
Por exemplo, os investidores podem prever que o dólar americano se irá valorizar à medida que a confiança dos investidores na economia aumenta, se os EUA divulgarem um relatório do PIB que demonstre um crescimento robusto.
O aumento da inflação sinaliza uma ação fundamental dos investidores
A taxa de aumento dos preços ao longo do tempo é medida pela inflação. Embora alguma inflação seja normal e até benéfica, demasiada inflação pode ser problemática. Os bancos centrais intervêm e alteram as taxas de juro quando a inflação se torna excessiva.
Dados sobre o emprego
Um mercado de trabalho sólido é sinal de uma economia sólida. As empresas prosperam, os consumidores gastam mais e a economia cresce quando há mais pessoas empregadas. No entanto, as despesas dos consumidores diminuem e a economia pode abrandar se o desemprego aumentar.
Por exemplo, os investidores podem esperar um crescimento económico mais lento se os Estados Unidos divulgarem um relatório de emprego fraco que mostre um aumento do desemprego, o que poderá causar a desvalorização do dólar.
Os bancos centrais orientam as decisões fundamentais dos investidores
As taxas de juro, que têm um efeito direto no valor das moedas, são fixadas pelos bancos centrais (como a Reserva Federal ou o Banco Central Europeu). Enquanto as taxas de juro mais baixas tornam uma moeda menos atractiva, as taxas mais elevadas atraem o investimento estrangeiro e fortalecem-na.
Por exemplo, se o Banco de Inglaterra aumentar as taxas de juro sem aviso prévio, os investidores podem apressar-se a lucrar com os rendimentos mais elevados, o que pode fazer subir o valor da libra esterlina.
Tensões geopolíticas
As eleições, as políticas governamentais e os conflitos globais podem perturbar os mercados e gerar incerteza. Quando os investidores ficam ansiosos, procuram a estabilidade de activos como o ouro, o dólar americano, o franco suíço ou o iene japonês.
Por exemplo, os comerciantes podem vender a moeda de uma nação importante a favor de opções mais estáveis se essa nação sofrer agitação política (como a queda do governo ou protestos).
Relatórios de notícias e sentimento do mercado
Os mercados podem ocasionalmente mover-se apenas porque os investidores “sentem” uma determinada maneira. Eventos inesperados, grandes manchetes de notícias e até mesmo postagens de mídia social, sim, até mesmo tweets de líderes mundiais ou bilionários de tecnologia como Elon Musk podem causar mudanças abruptas nos valores das moedas. O apoio de Musk ao Dogecoin é um exemplo ou as ameaças de Trump à zona euro são outro.
Por exemplo, o anúncio inesperado de um funcionário do banco central sobre os próximos aumentos das taxas de juro pode fazer com que os comerciantes se apressem a comprar essa moeda, aumentando o seu valor.
Aplicar a análise fundamental ao forex
Imagine uma economia americana próspera, com um PIB em crescimento, emprego em alta e inflação controlada. Consequentemente, a Reserva Federal está a ponderar um aumento das taxas de juro.
A procura do dólar americano aumenta como resultado de taxas mais elevadas, o que aumenta a atração dos activos americanos para os investidores estrangeiros. Na esperança de que o seu valor aumente, um comerciante forex pode optar por comprar o USD contra moedas mais fracas.
Vamos agora inverter a situação. Suponhamos que os dados económicos indicam um abrandamento nos Estados Unidos, com um aumento do desemprego e um crescimento mais lento do PIB.
A Reserva Federal reage reduzindo as taxas de juro num esforço para estimular a economia. Pode-se pensar em vender o USD contra moedas mais fortes porque as taxas mais baixas tornam o USD menos atrativo.
Ao manterem-se a par dos acontecimentos económicos e dos acontecimentos que movimentam o mercado, os operadores fundamentais podem preparar-se e negociar em conformidade, captando as tendências antes mesmo de elas acontecerem.
Utilizar a análise fundamental a par da análise técnica
Muitos comerciantes forex combinam a análise técnica e fundamental, embora alguns comerciantes utilizem apenas a análise fundamental.
A análise técnica ajuda a decidir quando entrar e sair de uma transaçãoenquanto a análise fundamental ajuda os investidores a compreender porque é que uma moeda se está a mover. A “história” de uma moeda, seja ela forte ou fraca, é revelada pelos seus fundamentos.
Encontrar os “pontos de entrada e saída” ideais, quando comprar ou vender, é mais fácil com a ajuda da análise técnica.
Por exemplo, um investidor pode utilizar indicadores técnicos (como médias móveis ou níveis de suporte/resistência) para determinar o momento ideal para entrar numa transação se a análise fundamental previr que o valor do dólar americano irá aumentar.
Factores macroeconómicos e geopolíticos no forex
Manter-se atento ao panorama geral é essencial para os operadores fundamentais. Isto pode implicar:
- Observação de alterações nas taxas de juro e anúncios do banco central.
- Monitorização dos fluxos de investimento internacional e dos dados comerciais.
- Manter-se a par dos desenvolvimentos políticos que possam causar volatilidade no mercado.
Os comerciantes podem manter-se à frente do jogo e fazer previsões bem informadas sobre os movimentos da moeda, compreendendo estas forças.
Para os negociadores forex que desejam compreender o que efetivamente influencia os mercados cambiais, a análise fundamental é uma ferramenta potente. Tomar decisões de negociação informadas requer mais do que apenas matemática; requer também a análise de eventos globais, tendências políticas e padrões económicos.
Embora o seu domínio leve tempo, os negociadores ganharão uma compreensão mais profunda do funcionamento do mercado forex. Os negociadores estarão no bom caminho para se tornarem negociadores bem preparados quando a combinarem com a análise técnica.
Por isso, prestar atenção aos factores fundamentais pode dar uma vantagem significativa na negociação forex, independentemente do nível de experiência.
Quer se esteja apenas a começar ou se seja um negociador mais avançado, manter um olho nos factores fundamentais pode dar uma grande vantagem na negociação forex.
É altura de começar a analisar os relatórios económicos e a fazer transacções informadas!
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